裁定 3/2022：会计权益与税务债务可以不同

三个分别判断的税务问题

第3/2022号摘要分别判断第43H(4)条下的债务证券性质、普通分配与累计金额的QDS待遇，以及第14(1)(a)条下发行人的扣除。发行人为新加坡公司，拟将发行净所得用于日常业务。证券虽然按SFRS 32列为会计权益，所得税分类仍由IRAS依据具体条款判断。

证券按固定利率每半年后付分配，并在指定时间提高利率。除特定情形外，发行人遵守通知要求后可以递延全部或部分分配，也可再次递延欠付分配，次数不限。欠付金额累计并按当时分配利率产生额外金额；每个分配日期的额外金额计入未付余额，以计算之后金额，形成复利效果。

发生指定事件时，发行人须全额清偿欠付分配及额外金额，不得仅部分清偿。在条款所列例外以外，未全额支付预定分配会限制较低顺位或同顺位义务的派息、付款、赎回、回购、减资等交易；可通过全额清偿，或证券持有人许可有关付款的特别决议解除限制。

证券没有固定赎回日期，但发行人可在某些情形选择赎回。清算时，本金及分配的受偿顺位低于优先债权人，至少与未明确次于该证券的其他次级义务同等，并优先于股东。IRAS依据整套合约特征支持债务认定，即使会计上列为权益亦然。

IRAS按第43H(4)条及QDS条例第2条将证券列为债务，并把普通分配、欠付分配及额外金额均认定为债务利息。取得QDS优惠和豁免仍须满足其他制度条件，分类裁定并未取消这些要求。

扣除须详细核查发行所得的用途。若资本用于取得发行人的应税收入，且满足第14条要求、未被其他规定禁止，相关利息才可能扣除。扣除时点为金额依法到期并须支付之时，而非单凭预定分配日判断。因此递延条款既影响性质判断，也影响扣除时间。

源文使用《所得税法1947》2020修订版第14(1)(a)及43H条，并指向混合工具指南第5、7、9段，分别讨论分类、发行人扣除与时间。本2022年裁定仅适用于申请人及指定交易，摘要不会随日后税法变化更新。

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