FRS 39所得税：金融工具、选择与过渡的完整指南

版本及历史适用范围

本文依据2026年1月30日发布的二十页第三版；早期版本发表于2005年12月30日及2023年3月27日。指引讨论2005年8月版FRS 39，自2005年1月1日起开始的年度会计期间适用。原文明示，自2018年1月1日起开始的年度期间已由FRS 109接替。因此，2026年更新日期不意味着当前期间一般仍应采用FRS 39。

FRS 39税制通常使收入性金融工具的税务处理与账务一致，减少调整；法规、既有判例及偏离税务原则较大的情形仍有例外。下文包括两份附录，并标明历史过渡期限。

采用FRS 39前的处理

旧规则通常在收入性金融资产处置实现时，才对收益计税或允许损失扣除。按成本与市价孰低计提的跌价可能可扣，转回至成本的金额则计税。资本性收益、损失及跌价准备不采用这些处理。符合第14(1)(a)条的合同利息可扣，不构成资本增益的负债溢价或折价可按规则计税或扣除。

1996年起，银行及某些经常使用衍生工具的实体可优惠采用账务处理，但有条件：交易衍生工具按市价进入损益；套期在开始时明确识别，平仓时间与底层交易不同时，已实现结果须在底层交易期间摊销并按明确规则配对。这不是所有纳税人均可无条件跟账的安排。

附录1：全部会计分类

金融资产分为四类：公允价值变动计入损益，包括交易持有或指定；可供出售；持有至到期；贷款及应收款。负债分为公允价值变动计入损益及其余按摊余成本计量的类别。

一般按公允价值计量，但贷款、应收及持有至到期投资用实际利率法摊余成本。无活跃报价且不能可靠估值的股权，以及关联并须以交付该股权结算的衍生工具，按所述准则用成本。没有活跃市场时估值要考虑货币时间价值、汇率、商品股价、信用风险、波动、提前偿还或退保风险及服务成本。实际利率折现预计全期现金流，并包括相关手续费、交易成本、溢价和折价。

附录1：损益与权益位置

公允价值计入损益类别的变动直接进损益。可供出售类别通常先进入权益，减值及汇兑则进损益；终止确认时，累计权益金额再转入损益。摊余成本类别在终止确认、减值或摊销时确认损益，实际利率变动列利息。该账务利息不只合同票息，因此下文某些类别需要税务调整。

收入性资产及未实现变动

收入性资产按公允价值计入损益时，全部相关收益或损失均计税或可扣，即使尚未实现。附录2将交易持有资产初步视为收入性。可供出售资产仍留在权益的变动，当时不计税也不扣；终止确认转入损益时才处理。减值、相关转回及进损益的汇兑按规则处理。股权减值转回留在权益，须待处置才计税。

收入性的持有至到期及贷款，利息跟随账上实际利率金额，包括相关摊销部分，通常无需再冲回。

资本性资产及债券例外

主张资本处理，应向税局提交资产清单供判断。获接受的资本收益或损失不计税也不扣，损益中的公允价值或减值须调整。后来申请转作收入性通常只往后生效；若实现时证据显示本属收入性，税局仍可对早先认可资本性的收益计税。

资本性债务证券的利息按合同或票息，而非账上实际利率；可转让存款证按第10(12)条。资本性债务证券折价或溢价，按第10(8A)条在到期或赎回计税。因此资本分类并不意味着相关全部收款都免税。

减值及转回

FRS 39减值取代指引所述的一般或具体坏账准备框架。收入性金融资产减值可扣，转回应税。转回不因税率变化作指数调整，也包括采用FRS 39前已获扣的具体呆账准备转回。资本资产减值仍不可扣。

银行及财务公司的历史集体减值优惠

指引引用2005年3月11日的MAS 612、1005及811通知。缺乏可靠损失估计或历史数据的实体，须按贷款及应收总额扣个别减值后至少1%计集体减值。符合第14G条条件时，从首次账务采用YA起可享五年扣除优惠，并应于期末达到FRS 39要求。2009、2012及2015预算延长后，终点为YA 2019或YA 2020，视年结日而定，不能写成2026年新优惠。

能够计算FRS 39减值时，收入性资产的全部减值可扣；按照适用MAS通知基于审慎理由要求的额外集体准备，也依所述制度获扣。以前已扣金额转回时计税，不作指数调整。

真正免息及低于市场利率贷款

真正免息、且没有实际付款对应账务分录的贷款，账上折价不可扣，虚拟利息收入不计税。此例外针对纯账务金额，不能用于排除实际利息。

低于市场利率贷款可能在初始时确认折价，再按实际利率确认超过合同票息的收入，例如合同2%而市场5%。指引只按合同利息计税，额外账务金额须调整。附录2也列示此类非独立交易贷款的利息费用按合同利率处理。

金融负债与资本融资

除资本增益借款及可转换债务例外，税务一般跟随FRS 39。公允价值进损益的未实现负债收益或损失也计税或可扣，交易持有负债初步视为不构成资本增益。其他合资格负债按实际利率费用处理。

资本融资截至YA 2007只扣合同利息；YA 2008起，替代利息或减少利息成本的合资格借款费用也可按第14(1)(a)条扣。赎回折价或溢价须在到期或赎回实际发生时扣，以赎回价减发行价计算；可换成另一公司股份的债务也采用此处理。

可转换债券：完整S$100例子

可换发行人自身股份的债务，在账上拆成负债及权益。转换期权可产生没有实际支付的账务折价，资本或权益部分不能扣。

原文债券发行价S$100，赎回价S$110，初始负债公允价值S$95，权益S$5。账上摊销S$15，即S$110减S$95。假设赎回溢价符合第14(1)条，税务只允许实际S$10溢价，在相关赎回时点扣，另外S$5权益部分不得扣；不能直接把全额账务摊销作费用。

套期按底层资产负债性质

应收贸易款等收入性底层项目的套期，未实现收益计税、损失可扣。底层为资本性质时，未实现结果不计税也不扣，需要调整。附录2还指出符合套期会计条件时账务可不同，但税务仍须考虑底层性质。

利息调整及资产估值选择

不产生收入资产对应的利息或替代借款成本不可扣。能够直接追踪资金时可用直接识别，否则总资产法TAM以不生息资产价值／总资产价值×利息费用，计算不准扣额。FRS 39前采用历史成本，不计折旧、坏账准备及估值变动。

采用FRS 39税务处理时，有关金融资产按资产负债表价值。可随报税书面选择历史成本，但须分别追踪全部资产历史成本并留证，一贯采用；日后转用FRS 39账面估值不可撤回。保留旧税制者仍采用历史成本。资产估值选择与选择整个税制，是不同问题。

过渡调整及五年分期条件

初次采用时按分类重估公允价值或摊余成本，差额通常调整期初留存收益；可供出售差额先入独立权益，待终止确认或减值才转入损益。收入性项目的期初留存收益调整，在首个采用FRS 39税制的YA计税或扣；仍留权益的可供出售金额，首年不作计税扣除。

税务过渡也包括前期账面与前期税务确认金额的差异，例如应收、债券溢折价、预收费用及递延收入。额外过渡税可享五年分期，但须不迟于首次账务采用后的第五个YA转入FRS 39税制；更迟转入没有此优惠。延迟转入时，应按首次税务采用会计期间首日确定调整。

退出选择、资料条件及强制转入

采用者默认用FRS 39税制。若要保留旧规则，必须在首次账务采用YA报税时书面选择。以后转入FRS 39不可撤回。原文明示第5.2段条件具法律效力：提供调整计算，并保存支持文件。金融资产未处置时，保存期可能超过一般法定期限。

资料条件不符合，从违反条件YA强制转入，以后即使恢复符合也不能退回。无需采用FRS 39的有关独资、合伙或ACRA暂时豁免公司，继续采用指引所述旧税制。

附录2、修订历史及查询

附录2七组内容均已纳入：资产、减值、免息及低息贷款、负债、套期、过渡，以及无需采用者。汇总表不能替代正文详细条件。

2006年补充过渡差异；2009年明确资本债券、借款成本及可转换债务；2010年加入套期和资产估值；2012及2015年延长银行优惠。2023年明确FRS 109接替、更新MAS通知及法规，并澄清TAM采用账面价值。当前PDF日期为2026年1月，列示查询电话1800-356 8622；原文链接保留供核对历史规则。