评估条款
指引审视所有权利益、参与发行人业务、投票权、还款义务、分配、强制付款权及清盘顺位。无条件固定还款日期可指向债务；取决于发行人财务状况的回报及所有权式权利则可指向股权。监管及会计分类也可能相关，但不能替代法律分析。可换股债券、永久票据及利润参与贷款须评估实际条款，不能仅凭名称分类。
发行人与投资人后果
债务分配在满足条件时可作为发行人利息扣除，投资人则一般取得利息收入，适用豁免除外。股权分配不能由发行人扣除，投资人须按股息及适用免税规定处理；REIT 与注册商业信托规则亦有区别。发行人应向投资人说明采用的处理，并保留发行及认购文件，使付款、预提税及投资人申报分析采用一致结论。
官方来源
本文为恒信集团依据官方英文资料独立整理的简明导读，非完整文件转载。完整条件、例外及后续更新请以所附原文为准。
查看官方 PDF 原文 ↗