第四版的变化范围
IRAS于2025年9月30日发布的33页第四版，解释员工股权薪酬（EEBR）的雇主扣除，包括期权、股份奖励、库存股、特殊目的受托机构及控股公司新股，涵盖十一节及五附件。库存股优惠适用于2006年1月30日起合格事件，从2007课税年起；SPV框架从2012课税年起；2026课税年起控股公司新股付款合格，并简化库存股扣除。
这不允许公司为自己员工发行自己的新股后扣除，不论直接或经SPV；发行自身资本不是有关收购成本。指南脚注在出版时将14MA条称为拟议法规；IRAS[业务费用网页](https://www.iras.gov.sg/taxes/corporate-income-tax/income-deductions-for-companies/business-expenses/tax-treatment-of-business-expenses-%28a-f%29)另外确认2026控股公司措施。旧脚注说明出版时语境，不能据此判断现时立法进度。
归属不同于出售限制
期权是按授予固定价购买权，奖励是免费或低于市价实际股份。归属须法律及实益权益不可撤回，且没有余下没收风险。期权通常在行使时归属；股份奖励按归属日，没有归属条件则按授予日判断。最终归属时已离职，雇主仍可符合扣除。
员工税款可能延至出售限制届满，但不自动延雇主扣除。反过来，名义行使或授予若法律实益权仍可撤且无股息表决权，不触发扣除，须以以后真正归属时点为准。员工视同行使规则不改雇主扣除时点，员工税另查股份计划指南。
库存股：成本、转收费及员工付款
14L条针对公司自身库存股用于EEBR的实际收购成本。税法定义中的外国公司库存股为该公司发行后买回持有股份。子公司取得控股公司库存股，扣较低的控股公司收购成本与转收费，再减员工应付款。无转收费时子公司无付款义务不能扣；控股公司为子公司员工承担费用也不能作为自身收入生产薪酬费用扣除。
所有路径均减员工付款。FRS102在授予或归属期间记的费用不是扣除额。EEBR转移库存股的名义公允价值损益忽略；现金出售或用作资产收购等其他处置须依事实另析，不能把所有库存股处置都称税务中性。
收购费用与融资利息
经纪及CDP等直接收购费用计入库存股成本，不论账上资本化或费用化。若早期已费用化，税务须调整入有关成本计算，不能重复立即扣除。
融资利息即使资本化也不计股份成本。另按14(1)(a)能否扣，要看购入时用途：拟履行EEBR的股份融资利息可合格；拟转售、购买其他资产或目的未知，不符合这项处理。须分开追踪收购用途及融资费。
三种须一致采用的股份计价法
公司及SPV可一致采用先进先出、逐次加权平均或固定等长期间加权平均。逐次平均为转移股数除转移前持有总数，乘当时总收购成本；池内全部股份均计，不论最终用途。
期间平均为期内员工转移股数除期初数加期内购入数，乘期初成本加期内购入成本。可全年半年季度月度，但等长期间须覆盖整个基础期并一致采用。不能挑选改法最大化某次扣除，变更及理由须列申报说明。
员工付款超过成本及特别账户
员工付款超过公司自身库存股成本，没有扣除，超额贷记特别账户，用于降低以后EEBR转移成本。余额足够则有关成本降零；不足则按余额减少，减少额借记该账户。附件3说明不能在后次扣除忽略以前超额。
子公司控股公司转收费不同：员工付款超过较低成本或转收费上限时不能扣，但无需将超额冲以后转收费，因为子公司未享该超额。新控股公司股份也为零扣除且不冲以后新股付款。须区分自身库存股及转收费路径。
转收费时点：须有付款义务
控股公司或SPV转收费扣除在归属与雇主产生付款义务两者较后发生。归属前发票不能提前扣；归属后才收费须等义务产生。
控股公司库存股税务转收费日取发票及义务日较后，纯延现金付款的宽限期不延该日。须核合同义务及发票，不仅用银行付款日期。库存股须满足原有效日期；SPV路径归属须2012课税年基础期或以后，即使转收费可以更早或更晚。以前已扣成本不得再扣。
SPV须管理合格信托
公司或企业集团为委托人，具法律人格SPV为受托人，可新加坡境内外、关联或独立，不必新设。EEBR信托本身只为持计划股份，不得营业，全部股份保持用于员工，包括合格前员工。指南集团定义引用公司法子公司关系及所述至少50%持股。
现有子公司或独立专业受托公司可合格。SPV可管理其他计划或做托管管理等工作，但不得与EEBR受托职责冲突。这是受托人弹性，不是允许EEBR信托营业；问答因此说明信托活动亏损不能按该框架扣除，且雇主扣除额不能直接依据FRS102费用确定。
2026课税年前SPV购股
从市场买股份，用雇主付款与SPV购入成本较低者，再减员工付款。SPV购库存股并转收费，2026前取雇主付款、SPV购入成本及公司或控股公司原库存成本三者最低。
SPV免费取得库存股且不转收费，自身库存路径仍用雇主原收购成本；控股公司库存股则须控股公司直接转收费，用付款与原成本较低者，没有转收费则无扣除。历史禁止控股公司新股的文字须结合明定2026修订，不能不变照搬。
2026课税年简化矩阵
2026起，自身库存股按公司收购成本，即使经SPV；控股公司库存股取雇主付款与控股公司收购成本较低者。SPV中间买价不再成为修订矩阵额外库存上限。SPV无偿取得且不收费时，控股公司路径仍须控股公司转收费。
经SPV市场购入自身或控股公司股，仍取雇主付款与SPV收购成本较低者。自身新股仍零；控股公司新股取雇主付款与向员工发行或转移时市价较低者，无法确定市价才用净资产值。免费SPV路径须控股公司向雇主收费，否则控股新股零。所有非零额减员工付款。附件1不适用格区分SPV市场购入、库存及新发行路径，不能解读成全部路径额外一概禁止。
控股公司新股：归属日期及估值
新扣除须股份在2026课税年基础期或以后归属。期权奖励可更早授予，转收费可基础期前后，仍按归属与义务较后。采用向员工发行或转移时市价，不自动采用授予日公允值；不能确定市价才净资产值。
付款须控股公司新股用于有关子公司员工；向SPV支付自身新股成本，不能把资本发行变合格购买。指南将库存、SPV及控股新股分别定位14L、14M、14MA，并保留后者出版时拟议法律注释。
附件2：三种成本法比较
十二月年结例：2024年1月31日买2,000股4,000新元，4月5日5,000股7,500，8月12日1,000股3,000。员工5月8日行使3,000期权付3,000；9月3日4,500奖励股归属无付款，均2025扣除。
FIFO先成本5,500减3,000，奖励7,500，总10,000。逐次平均原文四舍五入先成本4,929、净扣1,929，第二8,614，总10,543。全年期间分摊7,500/8,000乘14,500，四舍五入13,594减3,000得10,594。差异来自分配时点及余库存，不是每次重新选最高法。
附件3：股份变动及以前超额
例先买3,000股每股2及7,000股1.80；2024年4月30日转1,400，5月2日现金售2,000，5月8日转4,100，7月6日买2,500股2.20，9月15日买1,000股2.30，9月30日及11月30日转3,300及2,700。现金出售须减少股份池及有关成本，不属于员工转移扣除。四次员工款2,660、7,790、5,940、5,400。
按FIFO，首次净扣140新元，第二次把410新元超额记入特别账户；第三次使用320、第四次使用90抵减成本，最后一次净扣550，2025课税年合计690。逐次平均方法先记录56及164新元超额，后来分别净扣687.50及202.50，合计890。半年平均方法上半年成本10,230、员工付款10,450，超额220冲减下半年净成本1,110，最后扣890。期权表标题写2016年1月1日未行使，但授予2019/2020及变动表2024，似保留旧日期标题，不是不同合格期。
附件4：SPV历史FIFO例
SPV于2022年5月买A市场3,000股每股2，2023年3月从A购7,000库存股1.80，A原成本1.50。4月30日1,400市场股成本2,800但转收费2,380，上限2,380。6月30日转4,100，包括1,600市场股上限2,560及2,500库存股；后三者SPV成本4,500、转收费4,000、原库存3,750最低为3,750，总6,310。
7月加购5,500市场股1.80；2024年1月转3,000仍依FIFO用旧库存，SPV5,400、收费4,200、原成本4,500最低4,200。员工有关年度各付3,000，2024课税年扣5,690，2025扣1,200。这是2026前旧三重上限例，以后须用修订矩阵。
附件5：资格及较后事件
四公司均十二月年结。A于2010年9月归属、2011年3月付款，归属早于2012课税年基础期，即使付款在其内也无SPV优惠。B2024年2月归属、2023年12月付款，可在2025课税年扣除；C于2023年3月归属、2024年1月付款，D于2024年4月归属、2023年12月付款，两者也在2025课税年扣除。
表同时体现有效日期门槛及时间测试：后付款不能补救过早归属，早付款不能提前于归属扣。付款例仍须结合正文义务及转收费日，不把现金转账视万能法定触发点。
公司税务计算须提供什么
提供计划说明、集团SPV关系及股份来源，列成本追踪方法及变更理由，列员工付款。2026前确认没有自身及控股公司新股，并遵14L/14M；2026起确认不申索自身新股，并对应14L/14M/14MA路径。
以收购成本直接费、股份变动、归属行使证据、收费发票及义务、市价净资产支持、员工付款及适用特别账簿作为支持，依税务规则核对，而非照抄FRS102会计费用。五问答包括现有SPV、法律形式、多功能、信托亏损及会计成本区别；末节提供联络及版次历史。
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