范围、实际第五版及强制采用
文件名写第四版，但封面及出版页实际为 2026 年 1 月 30 日第五版。本文按实际文件整理，并纳入完整会计及过渡附录。FRS 109 亦包括对应 SFRS(I) 9 要求。会计上采用该准则的实体，从首次采用所属基础期间的 YA 起须使用对应税务处理，不能保留 FRS 39 前税制。准则适用于 2018 年 1 月 1 日起的年度期间。提前全面采用同样适用，例如 2015 年一月首次采用，对应 YA 2016。历史上仅提前采用负债自身信用风险列报规定者，新税务处理仅适用于该部分。
会计分类不能决定收入或资本性质
FRS 109 按业务模式及合同现金流，将资产分为摊余成本、损益公允价值（FVTPL）或其他综合收益公允价值（FVOCI），取代旧的持有至到期、贷款及应收款、可供出售类别。负债一般用摊余成本，另有规定的 FVTPL 例外。会计计量本身不能决定工具在税务上属于收入还是资本；判例、法规及与税务原则重大偏离的事项，优先于一般会计一致处理。旧 FRS 39 已对收入性质的未实现损益征税或扣除，但资本工具及其合同利息另行处理。
FVTPL 资产与年度资本资产清单
收入性质的 FVTPL 资产，其损益公允价值及汇兑变动，即使尚未实现，仍须征税或可扣除。局长接受资本性质后，该等收益不征税、损失不扣除。每年报税须附逐项资本资产清单，包括年内终止确认的资产，并跟踪损益金额作税务调整。资本性质的 FVOCI 或摊余成本债务，也须遵守清单及跟踪要求。
FVOCI 权益：会计不转损益，处置仍可能征税
FVOCI 权益及相关汇兑变动列在 OCI，终止确认时不转入损益，尽管可在权益内部转移。收入性质工具的累计 OCI 收益或损失，终止确认时仍须通过税务计算征税或扣除。处置年度应提交清单，列明所得、成本或首次采用账面金额、累计 OCI 及收入或资本性质。资本性质损益仍不纳税、不扣除。因此，交易权益投资没有进入会计损益，并不代表免税。
FVOCI 或摊余成本债务资产
收入性质 FVOCI 债务的 OCI 公允价值变动，当期不征税或扣除，终止确认时转入损益的累计金额则须处理。损益汇兑变动跟随会计，利息按实际利率金额征税，但减值仍须通过另行信用减值限制。资本性质债务的公允价值、减值及汇兑损益，包括转入损益的累计金额，均排除在税务之外；利息改按票息或合同利率，可转让存款证按第 10(12) 条。债务证券折价或溢价，在到期或赎回时按第 10(8A) 条处理。摊余成本债务采用对应利息、汇兑及减值区别；收入性质终止确认损益须征税或可扣除。
FVTPL 负债及自身信用 OCI
收入性质 FVTPL 负债在损益确认的公允价值、汇兑及自身信用变动，即使未实现仍征税或可扣。列在 OCI 的自身信用变动，持有期间不处理，但收入性质的累计金额在终止确认时须税务调整，即使会计不转入损益。资本性质损益则排除。准则通常将指定负债的自身信用变动列 OCI；若会造成或扩大损益错配，则仍列损益。这项 OCI 规则不适用于指定为 FVTPL 的贷款承诺或财务担保，其变动仍在损益。
摊余成本负债与资本融资费用
收入性质摊余成本负债的损益汇兑及终止确认变动，跟随会计；实际利率利息、借款费用及相关汇兑，在满足所得税法扣除条件时可扣。资本性质的汇兑及终止确认损益须排除。资本负债不直接扣除会计实际利率费用，而按第 14(1)(a)(i) 条扣合同利息及支付利息的相关汇兑，并按第 14(1)(a)(ii) 条扣替代或减少利息的规定借款费用。赎回折价或溢价，仅在到期或赎回实际发生时，按赎回价减发行价扣除。可换成另一公司股份的可交换债务亦按这些规则处理。
可转债与 S$100 示例
可转换为发行人自身股份的债务，会计上分拆负债及权益。权益或嵌入转换权部分的折价或溢价，属于资本性质且没有实际现金支出，不能扣除。指南示例，发行收入 S$100、赎回价 S$110、最初负债公允价值 S$95，故权益部分 S$5。会计摊销 S$15，但只有实际赎回溢价 S$10 可能符合第 14(1) 条；权益相关 S$5 必须剔除。无论可转负债整体属于收入还是资本，均受此限制。
预期信用损失并非自动可扣
会计在信用风险未显著增加或较低时计提十二个月 ECL，显著增加后计提整个存续期 ECL；整个存续期 ECL 可发生在实际信用减值之前或之后。符合条件的贸易、租赁应收款及合同资产简化法，始终计提整个存续期 ECL。贷款承诺及担保按相关借款人违约风险计提准备。一般税务扣除较窄：只有收入性质且已发生信用减值的工具，在损益确认的损失可扣，其转回须征税，无需按税率变动指数调整。资本减值及尚未信用减值的 ECL，连同简化法应收款，都不可扣。权益工具不适用 FRS 109 减值。重大财务困难、违约、因困难给予让步、可能破产、困难导致市场消失或深度折价购买困境资产，可构成信用减值证据，也可由多个事件共同形成。
银行及第 14G 条例外
银行、商人银行及合资格财务公司，可在第 14G(6B) 条规定期间内，对规定的收入性质、尚未信用减值贷款或债务 ECL，以及 MAS 额外审慎准备申请扣除，但须遵守第 14G 条限制。规定投资价值不包括权益。净损失受第 14G(5) 条上限限制，净转回最多按过去获准扣除总额征税，无需指数调整。若转回可直接追溯至 YA 2021 或更早、且属 2021 年 11 月 16 日前定义排除工具的减值，应排除。历史排除类别包括金融机构贷款或存放、政府贷款、央行贷款或存放、政府担保法定机构贷款、其他规定贷款，以及政府发行或担保债券、票据。PDF 对优惠期间引用法规，没有列明终止日期，本文不自行补造。
贷款转让：2023 年十月前后区别
银行或财务公司之间转让已获减值扣除的收入性质信用减值贷款，原扣除跟随受让人，其之后转回属于交易收入，无需指数调整。转给不符合规定的非银行或非财务公司收款人，原扣除则在转让 YA 追回，计为转让人的交易收入。2023 年 10 月 30 日起，包括当时尚未最终确定的评税，信用减值规则扩大至从事放贷的非银行或非财务公司。双方符合条件且受让贷款属收入性质时，扣除跟随贷款；非银行或非财务受让人将其作资本持有时，则向转让人追回。银行或合资格财务公司转让尚未信用减值贷款，仍按第 14G 条旧银行及财务公司表处理，不能一概套用扩大规则。
对冲与期权权利金
真实商业安排中、仅为对冲基础资产或负债风险取得的工具，其损益变动跟随基础项目税务性质：收入项目无论已实现与否可征税或扣除，资本项目排除。OCI 对冲变动无论基础性质，都不征税或扣除。被排除在指定对冲外的期权时间价值，FRS 109 下转列 OCI，之后摊入损益时按基础项目规则处理；未指定的远期部分及货币基差有对应会计规定。若累计期权金额计入机器或厂房成本，则须从第 19/19A 条资本津贴成本及相关 TAM 资产价值剔除权利金，因为该费用购买合同权利，并非实体设备税务成本。
无息、优惠及非独立交易贷款
无息贷款按市场利率推算的利息及最初折现损益，只有会计记录，没有实际收付，须税务剔除。雇主贷款合同息率 1%、市场息率 5% 的例子，应剔除推算利息及递延员工费用，仅按合同利息征税。非独立交易贷款亦须剔除推算损益及利息，以合同利息作基础征税或扣除；局长仍可按第 34D 条调整至独立交易金额。剔除会计推算，并不免除转让定价要求。
发现收入或资本分类错误
资产、负债或相关对冲之后发现分类错误时，过去损益的税务调整汇总在发现 YA 处理，不逐年重新打开旧评税。但追加评税及纳税人申请，仍受处置 YA 结束后四年限制。指南十二月年结例子在 2018 年处置、2021 年发现，追加或书面申请截止为 2023 年 12 月 31 日，并将调整年度称为 YA 2021。原作资本未征税收益，改为收入则征税；原作收入已扣损失，改为资本则追回；反向错误可支持纳税人申请，但须获同意。这些日期保留原文示例身份，不能直接作为其他案件的新期限。
总资产法：五种情形及选择
TAM 利息调整中，旧 FRS 39 默认使用资产负债表价值者，转为 FRS 109 后继续该基础，并按适用情况剔除机器或厂房的期权权利金。已选历史成本的 FRS 39 纳税人及原 FRS 39 前历史成本使用者，无需重新选择，继续历史成本。新 FRS 109 纳税人默认账面价值，但可在首次报税时书面选历史成本；提交使用历史成本的 TAM 计算也视为选择，Form C-S 纳税人可另行书面申请。所有资产历史成本须完整跟踪、留证并一致使用。之后可不可撤回地转回默认基础。未采用者及历史暂获豁免保险人保持历史成本一致性；FRS 117 保险人另按专门指南。
从 FRS 39 过渡：留存收益与其他权益
首次采用日（DIA）的分类、重新计量及新损失准备，可能调整期初留存收益或其他权益。仅列其他权益的过渡调整不需即时税务调整；适用期初留存收益金额在首次采用 YA 处理。收入性质权益由 AFS 或成本转为 FVTPL，应处理期初未实现差额。收入性质债务由 AFS 或摊余成本转 FVTPL，应处理未实现差额，并仅对过去获准扣除范围内的减值转回征税。AFS 或摊余债务转 FVOCI 或摊余成本，亦追回原可扣减值，扣除符合条件的信用减值期初金额。FVTPL 债务转 FVOCI 或摊余成本，应处理期初未实现差额及合资格信用减值。资本工具无对应过渡调整。
其余 FRS 39 过渡表与文件
继续 FVTPL 的收入性质负债自身信用调整，以及成本转 FVTPL 的衍生负债，若列期初留存收益，须征税或扣除。收入性质贷款承诺或担保准备，仅信用减值范围可扣。旧时未列入对冲会计、由损益转 OCI 的期权时间价值、远期部分及货币基差，其期初留存收益调整按基础项目收入或资本性质处理。税务计算须展示逐工具计算并保留支持文件，按要求提供，无需报税时提交全部文件。FRS 39 前税制转入者，可申请过渡 YA 多三个月分期；更长时间个别审理。
附录 C：全部旧税制权益公式
收入性质工具须逐项计算，正数征税、负数扣除。权益由 FVTPL、AFS 或成本转 FVTPL，使用 A − B + C：A 为 DIA 重新计量账面值，B 为原成本，C 为过去已扣的未实现或减值损失，减过去已征税转回。转 FVOCI 则用 A − B + C + D；D 是调整后期初公允价值储备、扣会计税务影响之前的金额，损失以正数、收益以负数表达。过渡公式用于衔接历史税务基础和新计量，之后再按对应 FRS 109 规则。
附录 C：全部债务公式及利息衔接
收入性质债务由 FVTPL、AFS 或摊余成本转 FVOCI，用 A − B + C + D − E。A 为 DIA 扣 ECL 前总值，B 原成本，C 过去可扣损失净已征税转回，D 为上述带正负号的税前储备，E 仅为期初留存收益中属于信用减值的损失。转摊余成本用 A − B + C − E，A 为扣损失准备前总账面值。转 FVTPL 用 A − B + C，A 为重新计量值。每条债务路径还另算 X − Y：X 是买入至 DIA 前一天全部合同利息，Y 是旧税制在同期间已征税利息。逐项正数征税、负数扣除。之后 FVOCI 或摊余成本减值，仍仅信用减值的整个存续期 ECL 可扣，转回须征税。
采用后业务模式重分类
业务模式改变后，只有债务资产可重分类；负债不能，最初不可撤回指定 FVOCI 的权益亦不能。重分类向前适用，不重述旧收益、利息或减值。OCI 变动无需税务调整。摊余成本或 FVOCI 债务转 FVTPL，收入性质损益即使未实现仍征税或扣除，资本金额须剔除。FVTPL 债务转摊余成本或 FVOCI，重分类损益减值仅信用减值的收入债务可扣，另受银行特殊规则影响；尚未信用减值及全部资本损失须剔除。在重分类 YA 说明并保留计算。
未采用者及历史保险人安排
无需采用 FRS 109 的实体，例如符合条件的小实体准则使用者，通常保留适用的 FRS 39 前或 FRS 39 税制，但可书面申请合资格人士批准，从批准基础期间 YA 或另获批准的较后年度起适用。保险人历史暂缓安排只延至 2023 年 1 月 1 日前开始的年度期间。叠加法将指定保险相关资产的会计差额转 OCI，收入性质损益叠加金额可征税或扣，资本金额剔除。取消指定或不可撤回终止全部叠加时，累计金额转损益或期初留存收益，再按收入征税或扣除、资本排除作对应调整。但 2023 年起采用 FRS 117，或提前获准按 MAS 法定报表税务计算的持牌保险人，已停止这些 FRS 39/109 安排，须使用专门保险指南，不能把历史叠加章节作为其现行一般税制。
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