第三版及2024年改变
2025年6月6日第三版讨论海外动产及不动产。2024年前，收益性处置按一般规定征税，资本收益通常不征税。第10L条适用于2024年1月1日或之后处置：涵盖实体在新加坡收到收益，并缺乏足够本地实质，或处置海外知识产权。它涵盖原本不征税或豁免的收益；已经作为业务收入征税的金额不会按本条重复征税。
处置日期及收取年度
2023年6月1日处置、2024年6月1日收款，不进入新制度。历年结账实体2024年6月1日处置、2025年6月1日收款，则在2026课税年纳入，除非适用非知识产权排除。实质测试看处置基期，而不是之后汇款年。一般税务下资本与收益性分类仍须按事实及既有营业迹象原则判断。
何谓在新加坡收取
收取包括汇入、传入或带入新加坡，偿付新加坡业务债务，以及购买之后带入新加坡的动产。通常收益须属于位于本地的实体。没有在本地成立或登记、也不在本地或从本地营业的海外实体不在范围内；仅使用新加坡银行而无本地业务并不足以纳入。
实体及相关集团
实体包括公司、LLP等法人、普通或有限合伙及信托，不包括个人。集团成员须逐行合并，或仅因规模、重要性或待售而未合并。相关集团至少有一个海外成立的实体，或任何成员有海外营业地点。全部本地实体且仅在本地经营的集团不在范围内。应按FRS 110合并却不遵守，不能藉此逃离规则。
三个集团例子及权益法联营
独立新加坡公司及其海外分支仍是一个法人，不受第10L条涵盖。加入新加坡子公司后，母公司的海外分支令这个两实体集团成为相关集团。投资基金按会计准则合法不合并投资对象，且并非因指定例外未合并时，不在范围内。仅用权益法计量的海外联营公司，也不是此测试下的集团成员。结论须根据实际合并要求。
海外资产：实体物品、船机及债权
附录A按实际地点确定不动产及一般有形动产。船舶及飞机按拥有人或权利人居民地判断。除判决债务及证券外，一般有担保或无担保债权按债权人居民地；判决债务按判决记录地。规则也涵盖资产权利及权益。以资产出售业务时须逐项判断，不能假设整项业务只有一个来源地。
海外资产：证券、商誉及无形权利
公共机关发行证券按机关成立地；公司股份证券一般按成立地；非公司权益按主要营运地。受公共机关规则限制，登记股份、权益及证券则按海外登记册，多册时按主要登记册。商誉按基础业务主要经营地。知识产权、许可及相关权利按权利人居民地，其他无形财产按拥有权主要可执行地。新加坡居民出售自己持有的知识产权经济利益合同权，即使法定知识产权拥有人在海外，其收益仍属新加坡来源。
非知识产权排除：受监管金融业务
非知识产权处置作为持牌银行、商人银行、财务公司、持牌或受监管保险机构，或资本市场服务持牌机构相关业务的一部分或附带活动时，不适用第10L条。排除与有关业务活动相连，不是只要有牌照就覆盖无关投资处置。海外知识产权须用另行规则。
优惠及三个日期例子
指定优惠包括飞机租赁、发展扩充、财务及资金中心、金融部门、全球贸易商、保险业务发展、海事及先锋证书。处置须属于优惠业务或附带活动，并发生在优惠有效期间。优惠于2025年7月31日结束时，相关7月1日处置可排除；无关的7月15日出租物业处置仍须符合实质；9月1日优惠结束后处置，也须靠实质条件避免收款时按第10L条征税。
纯股权持有身份及场所
纯股权持有人只持股份或权益，并赚取股息、处置收益或附带收入。银行利息及相关汇兑收益可属附带，但股东贷款利息不是；即使向股东提供无息贷款，也失去纯持有身份。处置期间须完成定期法定申报、在本地管理及执行业务，并有足够人手和场所。实际使用的自有、租赁、共享或关联办公室可符合，本地核心服务提供者办公室也可。未用于核心活动的秘书注册地址不符合。
纯持有者正反例子
2024年例中，公司有本地管理投资的员工、共用本地办公室并遵守申报，即符合要求；员工可包括执行董事，但不包括代名董事。有限合伙由本地成立及税务居民普通合伙人管理，有本地执行董事、办公室并监督外包，也符合。公司仅用本地申报服务及代名董事，投资决策却由海外董事作出，则不符合。没有本地场所、人员或本地外包而仅有海外远程员工的FAQ例也不符合。
非纯持有者：按规模评估而非固定最低数
评估本地核心创收活动、管理执行、人数、资历、开支及关键决策。全职包括每周至少35小时、执行董事及兼职等效人数，两名每日各四小时员工可等于一名全职。不同模式规模没有统一最低数。投资及贷款例有两名合资格员工及100,000新元本地开支；营业额低于500万新元的小型非投资业务例，有一名执行核心及决策的员工和50,000新元开支。两例按事实符合，数字不是普遍门槛。
SPV及持有层面测试
为隔离投资风险而没有大量自身人手开支的SPV，可在直接持有者有效控制、取得经济利益并制定核心投资策略时，改在持有层面测试。该持有者不是单纯外包服务提供者。它本身也是SPV时，符合相同条件的其他中间或最终持有者可受测；采用最终层面要求其下中间持有者也为SPV。控制一般按FRS 110判断。
外包条件及资源分配
外包核心活动须在新加坡执行，委托实体须直接有效监督控制，服务者须专门分配工时等资源。监督应有协议、内部政策或邮件证明。服务者一般按独立交易收费，资源与规模复杂度匹配时可支持多个实体，同一员工也可支持多家。本地服务者资源可计入，但只有合同、没有实际执行及监督并不足够。
REIT、私人信托及商业信托例
S-REIT处置海外公司权益，可透过本地REIT经理实际进行收购、处置及投资管理满足实质。信托契据须写职责及终止权，资源专门分配且独立收费。私人信托例由本地受托人满足相同条件，注册商业信托则由本地受托管理人执行。三个例子分别指定实际经营者，不能假设所有信托管理方式相同。
附录B行业活动
持股公司须遵守申报，并有管理股权所需人手场所；总部作管理决策、承担集团开支及协调；配送服务中心运输仓储、处理库存订单及咨询行政；融资租赁谈融资、选择出租资产、定条款、监督协议及风险。基金管理作投资决策、计算风险储备、处理汇率利率对冲及报告。银行筹资、管理信用汇率利率风险、对冲放贷并处理资本及报告；保险预测并承保再保险风险及服务客户。航运管理船员、保养、货物交付及航程。
知识产权即使有实质仍用独立规则
非知识产权业务及实质排除，不适用于海外知识产权处置。合资格知识产权包括按本地或等效海外法律的专利、专利申请及软件版权，也包括合资格系列。不要求实体实际享有第43X条优惠，才可符合定义。其他知识产权，例如营销相关资产，不论本地实质如何，收取时全额征税。
修订关联比例：合资格支出
比例为合资格研发支出QE乘130%，除以QE加非合资格支出NE，上限100%。QE包括非成本分摊协议下自身直接研发、外包给无关联方或在本地研发的新加坡居民关联方，以及非排除成本分摊付款。所引定义不包括利息、土地建筑及建筑改动增建支出。比例使减免与产生知识产权收益的研发相连。
非合资格支出及排除成本分摊
NE包括实体研发知识产权的非成本分摊购买或许可费用、提供者非居民或在海外执行的关联研发、被排除成本分摊研发付款，以及取得知识产权而加入分摊安排的买入费。分摊安排没有任何研发由实体自身、无关联方或在本地执行的新加坡居民关联方进行时，属于排除安排。因此，不是所有成本分摊都自动合资格。
两个知识产权例及过渡追踪
合资格知识产权不征税收益为处置收益乘关联比例，应税为余数。专利例2024年处置、2025年收到300,000新元收益，QE 100,000及NE 200,000，130,000不征税，170,000征税。营销知识产权100,000收益全额征税。过渡追踪可用三年滚动支出平均，或更短研发期间，之后过渡三年结束转为知识产权累计支出。
附录C完整过渡例子
2022至2026年整体QE及总成本依次为500万／1,000万、300万／300万、200万／500万、200万／300万及100万／160万新元。2024年开始分系列：A三年QE及总额为40万／240万、130万／200万、80万／80万；B为160万／260万、70万／100万、20万／80万。2024滚动比例为1,000万×130%÷1,800万，约0.72，不包括2022年前支出；2025为700万×130%÷1,100万，约0.83。2026转累计，A为250万×130%÷520万，约0.63；B分母440万，约0.74。之后继续累计各系列支出。
可扣处置成本及避免重复减免
取得、创造、改善、保护、保存或处置资产的费用，包括融资成本，可减少应税收益。已经抵销任何应税或免税收入的费用，不能再次扣除。资产已取得资本或结余津贴时，不可扣资本成本为D－E，即已获津贴减出售时结余或类似征税。收款分不同基期时，成本应合理分配。
两个设备津贴例
设备成本300,000新元、售价350,000，先前津贴200,000及结余征税200,000，D－E为零，第10L条收益50,000。另一设备成本600,000、售价250,000，津贴400,000及结余征税50,000，不可扣成本350,000；收益为250,000－600,000＋350,000，即零。历史成本及过去税务减免都须考虑。
附录D：部分汇入及实际成本
2015年买股份成本200,000新元，部分由100,000新元、利率1%的借款融资。2024年1月1日价值180,000不会重设历史成本。2030年售300,000得收益100,000。未实现重估亏损20,000不可扣；十六年未曾扣的利息16,000、法律费5,000及支付费用已实现汇兑损失1,000，合22,000。2031年汇入收益20,000，分配20,000／100,000的成本4,400，2032课税年应税15,600。
处置亏损独立限制
海外资产亏损只有假设收益会按第10L条征税时才合资格。它只能抵销应税海外处置收益，余亏结转抵销这类未来收益。2024年1月1日前的亏损不符合；处置年有足够实质、假设收益会排除的实体，其亏损也不能使用。这不是对所有收入的一般扣除。
附录E：四资产及收款时间
A成本200,000、2023年售100,000，亏100,000属制度前。B成本300,000、2024年售150,000，欠缺实质时150,000合资格亏损可抵C之后收益。C成本500,000、2026年售800,000，300,000收益收取时征税，该收取年还可能按一般规则以业务亏损抵销。D成本600,000、2027年售400,000，亏200,000从2028课税年可用，不能抵C于2026年已收的收益。C于2029年才收时，例示比较以D减至100,000。2024年符合实质时，B亏损不可用。
市场价调整及收取触发
低于市场价处置时，税务主管可将收到收益定为A＋B－C，即实际收到收益加资产市场价减实际售价。资产性质特殊而难定市价时，可用合理替代价值。在新加坡尚未收到任何收益前，不就差价征税。例中售250,000、赚30,000、汇10,000，市价600,000，视同收到可为360,000新元。
外国税抵免及个人豁免
新加坡居民实体可在汇入年度之后四年内申请协定减免、单边抵免或合资格合并抵免。协定减免以外国税及同一收入的新加坡税较低者为限。合并要求已缴外国税、收取时海外法定税率至少15%，且本地应税并有抵免资格。向个人评税的资本收益，包括透明合伙中的个人份额，按第13(1)(zu)条豁免；业务收益不豁免。其他第13条豁免不能覆盖已按第10L条应税的收益。
资本款、股息及海外使用
汇入金额低于历史成本，只有提供汇入前海外资本资金账，并证明汇后海外余额不少于未收收益，才可视为资本。海外处置收益产生的海外股息本身不是第10L条处置收益，适用一般海外股息税及可能第13(8)或13(12)条减免。收益留海外直接支付新加坡单层免税股息到股东账户，实体没有把款带入本地时，不算在本地收取；须记录为永久不能之后汇入的已用收益。
清算、实物股息及股份取消
清算或实物股息中无对价分配海外资产，没有可在新加坡收到的收益，FAQ将其排除。减资、回购或赎回涉及股份或权利转移时，可能构成处置；只有消灭或取消、没有股东向公司转移则不是。回购FAQ特别讨论取消股份而非库存股持有。实际法律交易比商业名称更重要。
合并及被删本票FAQ
合并中的资产转移属于处置，除非合并公司按第34C及34CA条选择合资格公司合并；不合资格转移须逐项来源测试。指南没有设一般参与豁免或集团内转移减免，并说明反避税复杂度及未来可能检讨。2025年6月6日更新删除了本票带入是否属汇入的旧FAQ，待进一步审查；不能从删除推断答案。
年度计算及证明
税务计算列期初未汇收益或未用亏损、当年收益亏损、本地收取及亏损使用、海外已用收益、期末余额、归属费用、实质资料及关联法不征税知识产权收益亏损。保存审计或确认管理账、主要业务证明、本地薪酬、售价成本、外国税单收据、外包监督及知识产权关联记录。证明不须每次随报，但须应要求提供。免审计实体可使用经确认管理账。
预先裁定及持续有效
预期申请后一年内处置时，可申请实质预先裁定。获发后可涵盖最多五课税年，包括处置基期对应年及有效期间后续处置，条件是事实、陈述、法律及解释没有改变。税务主管可按法定情形拒发。指南列公司咨询电话1800 356 8622。裁定只在其事实及法律条件内提供确定性。
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